아셴브레너의 AI 이론은 맞을 수 있지만, 타이밍과 레버리지는 아니었다

AI 투자자 리오폴드 아셴브레너의 펀드 Situational Awareness가 레버리지 손실과 마진콜로 공모주 포지션 대부분을 Citadel에 넘겼습니다.

최근 큰 수익과 추가 자금 유치 기대가 있었지만, AI 관련 주가 급락과 소프트웨어 숏포지션, 과도한 차입이 급격한 청산으로 이어졌습니다.

아셴브레너는 여전히 Anthropic 같은 비상장 AI 투자에는 남아 있지만, 이번 사례는 AI 투자 논리가 맞아도 과도한 레버리지는 큰 손실로 이어질 수 있음을 보여줍니다.

특히 AI 인프라 관련 쏠림 거래가 되돌아설 때 타이밍이 나쁘면, 장기 전망과 별개로 단기간에 펀드가 크게 흔들릴 수 있습니다.