AI는 버블이 아닌가? 코딩 에이전트의 성공으로 AI 인프라에 대한 100조 원 이상의 투자가 정당화될 가능성

AI 인프라 투자가 빠르게 늘고 있으며, Amazon, Microsoft, Google, Meta, Oracle, Anthropic, OpenAI 등이 데이터센터·칩·전력 수요를 크게 끌어올리고 있다.

사이먼 윌리슨은 Claude Code와 OpenAI Codex 같은 코딩 에이전트가 강한 제품-시장 적합성을 보여준다고 말한다.

그는 자신의 높은 사용량을 기준으로 보면 정액 구독보다 API식 과금이 훨씬 더 큰 가치가 있으며, 엔터프라이즈 가격 정책이 핵심 수익원이 될 수 있다고 본다.

코딩 에이전트가 계속 고부가가치 업무를 만들어낸다면, ‘버블’이라는 비판을 받는 AI 대규모 투자도 정당화할 수 있다.